Syarikat Penerbangan Shanghai Airlines ditubuhkan pada Tahun 1985. Ia merupakan syarikat penerbangan komersial pertama China yang terdiri daripada pelaburan multidimensi yang dibiayai oleh pemerintah perbandaran Shanghai dan syarikat tempatan Shanghai. Syarikat penerbangan ini pada mulanya terhad kepada penerbangan domestik, tetapi telah mengendalikan perkhidmatan antarabangsa sejak Tahun 1997. [3][4]

Pada akhir Tahun 2002, Syarikat Penerbangan Shanghai Airlines berjaya disenaraikan di Bursa Saham Shanghai, yang membolehkan syarikat penerbangan ini mendorong pengembangannya. Pada Tahun 2006, anak syarikat kargo syarikat penerbangan itu ditubuhkan. [5]

Pada Tarikh 12 Disember 2007, Syarikat Penerbangan Shanghai Airlines secara rasmi disambut sebagai ahli Star Alliance yang ke-19, yang menggabungkan kehadiran pakatan itu di pasar Shanghai. [6]

Pada Tarikh 11 Jun 2009, diumumkan bahawa Syarikat Penerbangan Shanghai Airlines akan bergabung dengan China Eastern Airlines . Penggabungan kedua syarikat penerbangan itu diharapkan dapat mengurangkan persaingan berlebihan antara dua syarikat penerbangan yang berpangkalan di Shanghai, dan memungkinkan mereka bersaing dengan lebih berkesan dengan pesaing domestik iaitu Syarikat Penerbangan Air China dan Syarikat Penerbangan China Southern Airlines . Ia juga bertujuan untuk menyatukan status Shanghai sebagai hab penerbangan antarabangsa. [7]

Pada Bulan Februari 2010, penggabungan itu selesai. Syarikat Penerbangan Shanghai Airlines dihapus dari Bursa Saham Shanghai dan menjadi anak syarikat penuh milik China Eastern Airlines. Syarikat penerbangan gabungan baharu itu dijangka mempunyai lebih separuh bahagian pasaran di Shanghai. [8] Sebelum penggabungan itu beribu pejabat pusat di Daerah Jing'an . [9]

Alhasil penggabungan dengan Syarikat Penerbangan China Eastern Airlines, Syarikat Penerbangan Shanghai Airlines mencapai kesepakatan dengan Pakatan Star Alliance untuk menghentikan keanggotaannya. Pada Tarikh 1 November 2010, syarikat penerbangan itu secara rasmi meninggalkan Pakatan Star Alliance dan mengumumkan niatnya untuk bergabung dengan syarikat induknya di SkyTeam. [10] Shanghai Airlines juga mengekalkan bahagian kargo sendiri, Shanghai Airlines Cargo, yang digabungkan menjadi China Cargo Airlines .